Interactive Brokers Options Commentary

Interactive Brokers (IB), líder tecnológico en servicios globales de corretaje, ha lanzado un nuevo comentario diario sobre opciones que proporciona a los inversionistas y comerciantes información que refleja la Expectativas de futuros movimientos de precios. Estas estadísticas no sólo son importantes para los mercados de opciones, sino también para los mercados de acciones y futuros, dijo el Director Gerente de Interactive Brokers, Steve Sanders. La clave es que los precios de los derivados tienen información incorporada que refleja la opinión de consenso de los mercados del futuro. El comentario de las opciones de IB incluye siete tablas de estadísticas de mercado de opciones, complementadas por un resumen escrito de los días destacados. Las tablas incluyen estadísticas de las 20 principales cuestiones relacionadas con: volatilidad implícita, ganancias de volatilidad, volúmenes de opciones, ganancias de volúmenes de opciones, volatilidades implícitas / históricas, relaciones de put / call y cotizaciones call / put. Una explicación completa de los indicadores de comentarios se puede encontrar en la página de comentario de opciones en: Interactive Brokers / OptionsCommentary Interactive Brokers continuará agregando más indicadores, así como estadísticas de todo el mundo. Las estadísticas del IB Options Commentary se publicarán en el sitio web de IB cada día hábil desde el mediodía hasta las 4 pm ET, cada hora a la hora, y estarán disponibles para el público. Además, los clientes de Interactive Brokers podrán recibir todas las estadísticas de los comentarios de las opciones en tiempo real a través de IB Trader Workstation. El Interactive Brokers Group, que cotiza más de 16 de las opciones mundiales y que ha estado en el negocio de comercio de derivados desde hace más de 29 años, quiere proporcionar a otros inversionistas profesionales y comerciantes la misma información de mercado que hemos encontrado útil durante tres décadas, . La misma información en tiempo real que estamos proporcionando sin costo adicional para nuestros clientes sólo ha estado disponible en el pasado a los profesionales a un costo muy alto. Los clientes del IB pueden negociar acciones, opciones, futuros, divisas, ETFs y bonos en más de un año. 50 mercados en todo el mundo a partir de una única interfaz de TRS (Trader Workstation). La firma, que proporciona herramientas de gestión de riesgos en tiempo real, fue clasificada como 1 por Barrons como mejor corredora en línea basada en software y recibió una calificación máxima de cinco estrellas por sus tarifas de compra más rentables. A partir de: Jue, 17 Nov 2016 01 : 31 PM EST. Cuadros actualizados cada hora. Datos disponibles en tiempo real para los clientes de IB en Trader Workstation El IB Options and Futures Intelligence Report presenta información vital del mercado que es extremadamente útil para los comerciantes serios basados ​​en la experiencia de Interactive Brokers Group de comerciar profesionalmente los mercados durante casi tres décadas. Los datos de fijación de precios de las opciones tienen información incorporada que proporciona a los mercados de opciones una perspectiva de consenso para la actividad futura en los mercados. Estos indicadores líderes pueden proporcionar una guía a los comerciantes e inversionistas antes de que las noticias sean ampliamente difundidas al público en general o reflejadas en los precios subyacentes. El más importante de estos indicadores, la volatilidad implícita, representa la incertidumbre asociada con los futuros movimientos de precios. Cuando la volatilidad implícita actual se compara con la volatilidad implícita del día anterior, un gran aumento puede predecir novedades inesperadas y proporcionar una oportunidad para ajustar posiciones en consecuencia. Esta ganancia indica que los participantes en el mercado de opciones anticipan un mayor movimiento de precios que en el pasado, posiblemente debido a información que aún no está disponible. Por el contrario, una gran disminución de la volatilidad implícita indica la expectativa de una disminución de los movimientos de precios, posiblemente porque todas las noticias recientes se han reflejado en los precios subyacentes actuales. La gran prima o el descuento de la volatilidad implícita a la volatilidad histórica en los últimos 30 días con frecuencia no está justificado y puede representar oportunidades comerciales significativas. Otras opciones de datos de mercado presentadas en nuestro informe, tales como volúmenes, y las relaciones call / put también desempeña un papel en la comprensión del sentimiento en los mercados. Para los fines de los cuadros, los símbolos con menos de un precio de las acciones de 5 y menos de 1.000 contratos de opciones negociados y cuya empresa tiene menos de 1.000 millones de dólares en capital son eliminados para eliminar símbolos cuya información puede ser más indicativa de falta de Liquidez en los mercados. Todas las mesas se registran cada día de operación en la hora de 12:00 a 16:00 ET bajo circunstancias normales. Para ver la volatilidad y el volumen, así como otras estadísticas de resumen del mercado en tiempo real dentro de nuestra primera plataforma de comercio de acceso directo, Trader Workstation, debe tener una cuenta con Interactive Brokers. Regístrese para un Seminario Web gratuito sobre las Opciones y el Informe de Inteligencia de Futuros. Top Veinte volatilidades implícitas de 30 días La volatilidad implícita es la predicción de los mercados de opciones, es la predicción de los mercados de opciones de lo volátil que será un subyacente en el futuro. La volatilidad implícita se calcula introduciendo toda la información conocida en un modelo de precios de opciones (es decir, el precio de la opción, las tasas de interés, los dividendos, el precio de ejercicio y la fecha de vencimiento) y respaldando la volatilidad implícita. Veinte símbolos con las volatilidades implícitas más altas se clasifican en orden descendente y se muestran de forma anualizada. La volatilidad implícita se calcula utilizando un árbol binario de 100 pasos para opciones de estilo americano y un modelo de Black-Scholes para opciones de estilo europeo. Los tipos de interés se calculan utilizando los precios de liquidación de los contratos futuros Daydsquos Eurodólar, y los dividendos se basan en pagos históricos. La volatilidad de IB a 30 días (V30) es la volatilidad de mercado estimada para un vencimiento de treinta días naturales a partir del día de negociación actual. Se basa en los precios de las opciones de dos meses consecutivos de vencimiento. El primer mes de vencimiento es aquel que tiene al menos ocho días calendario para ejecutarse. La volatilidad implícita se estima para las ocho opciones en los cuatro más cercanos a las huelgas de mercado en cada expiración. Las volatilidades implícitas se ajustan a una parábola en función del precio de ejercicio para cada vencimiento. La volatilidad implícita en el mercado para una expiración se toma entonces como el valor de la parábola ajustada al precio futuro esperado para la expiración. Se realiza una interpolación lineal (o extrapolación, según se requiera) de la variación de 30 días basada en los cuadrados de las volatilidades a mercado. V30 es entonces la raíz cuadrada de la varianza estimada. Si no hay un primer mes de vencimiento con menos de sesenta días calendario para ejecutarse, no calculamos un V30. El precio de cierre, y el cambio en el precio del día anterior también se muestran. Principales ganancias y perdedores de veinte volatilidad El porcentaje de negociación diaria de 30 días de volatilidad implícita se divide por los días de negociación anteriores 30 días de volatilidad implícita para determinar el cambio en la volatilidad para el día y los 20 ganadores y perdedores se contabilizan. Los ganadores son aquellos símbolos que los mercados de opciones creen que tendrán el mayor movimiento de precios hacia arriba o hacia abajo en el futuro en comparación con el pasado y los perdedores son los símbolos que los mercados de opciones creen que tuvieron un gran movimiento ascendente y descendente de precios y se estabilizarán en el futuro. También se muestra la volatilidad implícita, el precio de cierre y el cambio en el precio del día anterior. Top Twenty Opciones de volúmenes y volúmenes Gainers Los volúmenes de opciones para el día se muestran para los veinte símbolos con los volúmenes más altos. Los volúmenes de las opciones de trading dayrsquos se dividen entre los diez volúmenes de las operaciones anteriores de los dayrsquos y los 20 primeros gainers se registran por símbolo. El precio de cierre, y el cambio en el precio del día anterior también se muestran. Volatilidades implícitas vs. históricas La volatilidad implícita de 30 días se divide por la volatilidad histórica de 30 días. Esta relación resalta aquellos símbolos en los que la predicción del mercado de la volatilidad futura es muy diferente de la volatilidad del mercado en los últimos 30 días. La fórmula para la volatilidad histórica definida por Garman-Klass. Se muestran los veinte símbolos con las proporciones más altas, así como los veinte símbolos con las proporciones más bajas. También se muestran la volatilidad implícita, la volatilidad histórica, el precio de cierre y el cambio de precio desde el día anterior. Top Veinte Ratios de Volumen de Puesto / Llamada y Ratios de Volumen de Llamada / Puesto Los volúmenes de opción de venta se dividen por volúmenes de opciones de compra para el día de negociación y se muestran los símbolos de las veinte proporciones más altas. Para la relación put / call, cuanto más alto sea el valor, más negativo será el sentimiento, ya que indicaría más puestos que las llamadas. Una proporción de menos de uno indica más volumen de llamada que volumen puesto. Los volúmenes de las opciones de compra se dividen por volúmenes de opción de venta para el día de negociación y se muestran los símbolos de las veinte proporciones más altas. Para la relación call / put, cuanto más alto sea el valor, más positivo será el sentimiento, ya que indicaría menos puestos que las llamadas. Una proporción de menos de uno indica más volumen puesto que volumen de llamada. El precio de cierre, y el cambio en el precio del día anterior también se muestran. Top Twenty Poner / Llamar Interés Abierto y Llamar / Poner Interés Abierto Interés abierto de la opción de venta se divide por el interés abierto de la opción de compra y se muestra para los veinte símbolos superiores con las proporciones más altas. Esta relación puede indicar un sentimiento negativo en el mercado de opciones. El interés abierto de la opción de compra se divide por el interés abierto de la opción de venta y se muestran para los veinte símbolos con las cotizaciones más altas. Esta relación puede indicar un sentimiento positivo en el mercado de opciones. Las tasas de interés abiertas reflejan un período de tiempo más largo que las relaciones de volumen de Put / Call y Call / Put y, por lo tanto, tienden a ser menos volátiles. El precio de cierre, y el cambio en el precio del día anterior también se muestran. Tasas de EFP sintéticas Un intercambio de activos físicos (EFP) permite el canje de una posición de stock larga o corta para un Single Stock Future (SSF). SSFs tienen una tasa de interés integrada en su precio que es determinado competitivamente por numerosos participantes del mercado. Al igual que Repos y Reverse Repos en los mercados de deuda, los EFPs proporcionan un vehículo de financiamiento barato y eficiente. La transacción de EFP es aquella en la que usted vende la acción y la compra de nuevo para la entrega futura comprando el futuro de SSF, o usted compra la acción y vende el SSF. Hay varias razones para utilizar este tipo de transacción: Si usted tiene una posición de acción larga en el margen, el EFP le da la oportunidad de reducir su costo de financiamiento, porque es probable que pueda vender las acciones y comprar el forward a una prima que Es menor que su tasa de margen. Si usted está corto el stock, recibe intereses sobre el saldo de crédito generado por su venta corta, pero este interés es menor que la prima que recibiría al vender el SSF y comprar de nuevo el stock corto. Si tiene un exceso de efectivo en su cuenta y le gustaría obtener una mayor rentabilidad, podría comprar acciones y venderlas a una prima superior al interés generado por su dinero. Las tablas anteriores destacan las tasas de EFP sintéticas más altas (oportunidad de inversión) y menor (oportunidad de préstamo) disponibles en el mercado. Estas tasas sintéticas se calculan tomando el diferencial de precios entre el SSF y la acción subyacente, compensando los dividendos, para calcular una tasa de interés implícita sintética anualizada durante el período del SSF. Todos los SSFs se liquidan a través de la Corporación de Compensación de Opciones, una entidad con calificación AAA, haciendo que cualquier interés devengado a través de intereses implícitos sea más seguro que con muchas otras alternativas de generación de intereses. Futuros Arbitraje Premium / Discount Index El valor razonable de un contrato de futuros de índices se calcula combinando todos los valores subyacentes, agregando un costo de interés de carry por la duración del contrato de futuros, y restando los dividendos que se pagan durante la duración de los futuros contrato. La tabla anterior compara los contratos de futuros cerca con el valor razonable del subyacente que representa un contrato. Cuando un precio de futuros es mayor que el valor razonable, hay una prima, lo que indica que el mercado cree que existe un potencial de aumento en el precio subyacente o una disminución en el precio de futuros. Cuando un precio de futuros es menor que el valor razonable, hay un descuento que indica que el mercado cree que existe un potencial para una disminución en el precio subyacente o un aumento en el precio de futuros. A partir de: Miércoles 21 de agosto de 2013 a las 12:30 pm Grandes impresiones en las opciones de venta de ATT como acciones toque menor desde enero Tiempos de Todayrsquos: T, HCP DMND T - ATT Inc 8211 El tráfico pesado en las opciones de venta ATT hoy indica por lo menos un estratega Se está preparando para el precio de las acciones subyacentes a potencialmente se desplome a 52 semanas nuevas bajas durante los próximos dos meses. Las acciones en el ATT, que bajaron más de 13 desde finales de abril, están fuera de 0.80 en la sesión a 33.61 a partir de las 12:15 p. m. en la bolsa de Nueva York. El operador inalámbrico apareció en nuestro 8216 más activo por las opciones del escáner de volumen8217 mercado de esta mañana después de que un estratega compró aproximadamente 20.000 del 31 de octubre pone para una prima de 0,25 cada uno. El comercio puede ser una apuesta totalmente bajista de que las acciones de ATT continúan cayendo en el corto plazo, o podría ser una cobertura para proteger una posición larga en el stock subyacente. Los put ganan dinero al vencimiento si las acciones de la compañía de telecomunicaciones caen 8.5 desde el precio actual de 33.61 para romper el punto de equilibrio efectivo en la desventaja en 30.75. Las acciones cambiaron por última vez por debajo de 30.75 en abril de 2012. HCP-HCP, Inc. 8211 Opciones cambiando de manos en la atención de la salud REIT, HCP, Inc. el miércoles por la mañana buscar acciones en el nombre de la reunión durante los próximos dos meses. Las acciones, que bajaron más de 20 desde el máximo histórico de 53,06 alcanzado en mayo, cotizan 0,80 más alto en la sesión a las 40,30 a partir de las 11:40 a. m. ET. El tráfico comercial en las opciones de compra de HCP indica que algunos operadores están posicionándose para que el precio del subyacente rebote. Los contratos más activamente negociados por volumen hoy son las llamadas de huelga del 45 de octubre, con más de 5.000 opciones de compra en juego contra el interés abierto de 1.902 contratos. Parece que gran parte del volumen fue comprado por una prima promedio de 0,22 cada uno, lo que posiciona a los compradores para obtener ganancias a expiración de octubre en el caso de que las acciones de HCP rally 12 sobre el precio actual de 40,30 para superar el punto de equilibrio promedio en 45,22. Diamond Foods, Inc. subió casi 20 esta mañana a un nuevo máximo de 52 semanas de 22,89 después de que la compañía emitió un fuerte pronóstico fiscal del cuarto trimestre y dijo que llegó a un punto más alto. Propuso un acuerdo para resolver una acción colectiva de valores privada pendiente contra la compañía. El tráfico comercial en las opciones de compra del mes anterior indica que uno o más operadores están posicionados para beneficiarse de las ganancias continuas en el precio del subyacente hasta el vencimiento de septiembre. Según un comunicado de prensa emitido por Diamond, la compañía planea lanzar las ganancias del cuarto trimestre y del año fiscal 2013 a fines de septiembre. Los contratos más negociados por volumen en DMND hasta ahora en la sesión son las llamadas de huelga del 24 de septiembre, con cerca de 600 contratos en juego contra el interés abierto de 352 contratos. Los datos de tiempo y de ventas sugieren que la mayoría de las 24 llamadas fueron compradas en los primeros días con una prima promedio de 0,63 cada una. La posición alcista en los alimentos de diamante puede pagar apagado en la expiración el mes próximo debe partes en el aumento conocido 7.6 sobre el alto today8217s de 22.89 para exceder el punto medio del punto de equilibrio en 24.63. Las acciones de DMND se negociaron por última vez por encima de 24,63 en mayo de 2012. Caitlin Duffy Analista de Opciones sobre Acciones El material presentado en este comentario se proporciona con fines informativos únicamente y se basa en información que se considera confiable. Sin embargo, ni Interactive Brokers LLC ni sus afiliados garantizan su integridad, exactitud o adecuación y no debe ser invocado como tal. Ni IB ni sus afiliados son responsables de los errores u omisiones o de los resultados obtenidos con el uso de esta información. El rendimiento pasado no es necesariamente indicativa de resultados futuros. Este material no pretende ser una oferta ni una solicitud para la compra o venta de ningún valor mobiliario u otro instrumento financiero. Los valores u otros instrumentos financieros mencionados en este material no son adecuados para todos los inversores. Las opiniones expresadas en este documento se dan de buena fe, están sujetas a cambios sin previo aviso y sólo son correctas a partir de la fecha de su emisión. La información aquí contenida no constituye un consejo sobre las consecuencias fiscales de tomar ninguna decisión de inversión en particular. Este material no tiene en cuenta sus objetivos de inversión particulares, situaciones o necesidades financieras y no pretende ser una recomendación para usted de valores, instrumentos financieros o estrategias particulares. Antes de invertir, debe considerar si es adecuado para sus circunstancias particulares y, si es necesario, busque asesoramiento profesional. Traders Insight Macro Yellen sigue siendo neutral, pero ofrece una pequeña visión del futuro En general, el discurso de Yellen39 hoy era en gran medida neutral. Dado que sólo han transcurrido 8 días desde la elección presidencial, los funcionarios del gobierno se mueven lentamente y no son capaces de reproducir digitalmente sus expectativas de crecimiento como el mercado, por lo tanto, no hay cambios hasta ahora en Yellenrsquos ndash ni en el pronóstico de Fedrsquos ndash. Si bien es probable que se le pregunte extensamente sobre los efectos del estímulo fiscal futuro, la palabra quotfiscalquot no se mencionó una sola vez en las 1253 palabras del discurso. Dicho esto, hicimos hone en sus comentarios en el último párrafo de su discurso con respecto a la tasa neutral y la trayectoria futura prevista de las tasas de interés. Específicamente: con la tasa de los fondos federales actualmente sólo un poco por debajo de las estimaciones de la tasa neutral, la postura de la política monetaria es probable moderadamente accommodative. rdquo Translated, esta declaración dice: ldquoGiven el actual nivel de la tasa de fondos federales y crecimiento esperado, A pesar de que esto puede cambiar en el próximo año a medida que se publica información más concreta sobre estímulo fiscal, en la actualidad la Fed no ve razón alguna para elevar las tasas de interés de manera agresiva. Sight Beyond Sightreg es un boletín global de comercio de macro escrito diariamente por Neil Azous. Con cerca de dos décadas de experiencia institucional en todas las clases de activos, Neil interpreta los desarrollos cotidianos de la economía, la política y la estrategia, y ofrece ideas comerciales para los inversores. Invitamos a los clientes de Interactive Brokers a registrarse para una prueba gratuita en Gestión de cuentas. Si no eres un cliente de IB, puedes registrarte para una prueba gratuita visitando nuestro sitio web. Este artículo es de Macro Rareview y se publica con permiso de Rareview Macrorsquos. Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las del autor y / o Macro de Rareview y IB no está apoyando ni recomendando ninguna inversión o negociación discutida en el artículo. Este material es sólo informativo y no es y no debe ser interpretado como una oferta de venta o la solicitud de una oferta para comprar ningún valor. En la medida en que este material discuta la actividad general del mercado, las tendencias de la industria o del sector u otras condiciones económicas o políticas amplias, no debe interpretarse como asesoramiento de investigación o inversión. En la medida en que incluya referencias a valores, materias primas, divisas u otros instrumentos específicos, dichas referencias no constituyen una recomendación de IB de comprar, vender o mantener dicho valor. Este material no tiene ni pretende tener en cuenta las condiciones financieras particulares, los objetivos de inversión o los requisitos de los clientes individuales. Antes de actuar sobre este material, debe considerar si es adecuado para sus circunstancias particulares y, si es necesario, buscar asesoramiento profesional. Publicado por Nasdaq Market Intelligence Desk Compartir Inscríbete en Stocks Nasdaq Market Intelligence Desk - Información sobre el mercado de acciones 17 de noviembre de 2016 Actualización del mercado: A partir de las 11:45 EST NASDAQ Composite 0,58 Dow 0,06 SampP 500 0,4 Russell 2000 0,65 NASDAQ Advancers: 1452 / Decliners: Janet Yellen está preparando la calle para un alza de tarifas poco después en su testimonio al Comité Económico Conjunto del Congreso, ayudando a los financieros a superar los mercados más amplios. El volumen de negociación de la equidad ha continuado es funcionamiento fuerte desde los resultados de la elección, dando la convicción reciente del rally. 8 de los 11 sectores están en el verde, ya que el consumo básico (-0,4) es el más débil. Una subida gradual de la tarifa sigue siendo el plan del juego, y mientras los datos económicos se mantengan fuertes, los mercados deben anticipar para las tasas de interés más altas pronto antes de que según la presidente. El presidente electo Trump ha propuesto reducir los impuestos, mientras que aumentar el gasto en infraestructura y defensa, estimulando la inflación y el crecimiento. También discutido durante este testimonio matutino es la intención de Janet Yellen de cumplir su mandato como jefe del banco central (enero de 2018). Los bancos han estado en el modo de rally durante la semana pasada, y empujando el SampP Financial Index a su nivel más alto desde 2008, y en el ritmo de su mayor ritmo a corto plazo desde octubre de 2011. El consenso entre el analista del sector financiero es este rally tiene sostenibilidad Y más ganancias. Gerard Cassidy de RBC señaló que esperamos ver el beneficio de tasas de interés más altas y una curva de rendimiento más pronunciada inicialmente a través de un mayor margen de interés neto y eventualmente a través de mayores ingresos netos de interés. NetQuin y Best Buy son los mejores resultados en el SampP 500, Ganando más de 9 y 8, respectivamente. Ambas compañías reportaron fuertes beneficios y orientación optimista. A medida que las clases de activos continúan ajustándose a la victoria electoral de ldquounexpectedrdquo Trump, una reacción notable que ocurre en todo el mercado se puede encontrar en oro. La semana pasada, el oro al contado disminuyó 5.93 convirtiéndolo en el mayor descenso semanal en más de tres años. Si bien el oro es ampliamente considerado como una moneda alternativa que actúa como una protección contra la inflación, este pensamiento contradice los recientes descensos de los precios como las medidas de mercado de la inflación han ido aumentando. La explicación es que el oro también puede actuar como una mercancía y como tal, a menudo tiene una correlación inversa con el dólar de EE. UU. que recientemente ha estado aumentando constantemente. En este respecto el oro en varias épocas se sabe que se comporta tanto como una moneda, así como una mercancía. Después de tres declinaciones anuales consecutivas que terminaron en 2015, el oro parecía estar saliendo de un mercado de oso profundo En Q1rsquo16 cuando ganó 16.18, su ganancia trimestral más grande desde septiembre de 1986. En su pico en julio el oro tenía una ganancia YTD de 29, Dado que se devuelve 12 a esta semana, baja de 1.211,68. Al considerar la dirección futura a partir de aquí, hay indicaciones que este weekrsquos bajo en 1.211 podría ser el bajo. El siguiente gráfico de la semana muestra que el nivel de precios de 1.211 anteriormente actuó como soporte fiable en numerosas ocasiones durante los cinco meses de febrero a junio de 2016. 1,211 también es igual al retroceso de 50 Fibonacci de la tendencia alcista de 2016. Finalmente, este patrón de candelabro de weekrsquos está formando hasta ahora un patrón doji que sugiere que podría haber un cambio en la tendencia. Por lo menos 1,211 proporciona un nivel de riesgo-recompensa claramente definido para los actores del mercado. El Equipo de Inteligencia de Mercados (MID) del Nasdaq39 incluye: Michael Sokoll, CFA es Director Ejecutivo Senior en el Market Intelligence Desk (MID) de Nasdaq con más de 25 años de experiencia en el mercado de valores. En esta función, gestiona un equipo de profesionales responsables de proporcionar a las compañías cotizadas en la NASDAQ análisis de mercado en tiempo real e información de mercado objetiva. Jeffrey LaRocque es Director en el Market Intelligence Desk (MID) de Nasdaq, que cubre acciones de Estados Unidos con más de 10 años de experiencia aprendiendo la estructura del mercado mientras trabajaba en mesas de comercio institucional y como analista de vigilancia de valores. El conocimiento profesional diverso de Jeff39 incluye IPOs, Análisis Técnico y Trading de Opciones. Steven Brown es Director Gerente del Market Intelligence Desk (MID) de Nasdaq con más de veinte años de experiencia en renta variable. Con un enfoque en la retención de clientes que actualmente cubre los sectores financiero, de energía y medios de comunicación. Christopher Dearborn es Director Gerente del Market Intelligence Desk (MID) de Nasdaq. Chris tiene más de dos décadas de experiencia en el mercado de acciones, incluyendo comercio basado en piso y pantalla, acceso corporativo, IPOs y asignación de activos. Chris es responsable de proporcionar información oportuna, precisa y objetiva sobre el mercado y las operaciones relacionadas con el mercado a las compañías cotizadas en el Nasdaq. Brian Joyce, CMT tiene 16 años de experiencia en operaciones comerciales. Antes de unirse a Nasdaq Brian ejecutó órdenes de capital y proporcionó ideas comerciales a clientes institucionales. También aportó análisis técnicos a una oferta de investigación fundamental. Brian se enfoca en ayudar a Nasdaqrsquos Financial, Healthcare y compañías de aerolíneas, entre otros a entender el comercio en sus acciones. Brian es un técnico del mercado fretado. Este artículo es de Nasdaq y se está publicando con el permiso de Nasdaqrsquos. Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las del autor y / o Nasdaq e IB no está apoyando ni recomendando ninguna inversión o negociación discutida en el artículo. Este material es sólo informativo y no es y no debe interpretarse como una oferta de venta o la solicitud de una oferta para comprar ningún valor. En la medida en que este material discuta la actividad general del mercado, las tendencias de la industria o del sector u otras condiciones económicas o políticas amplias, no debe interpretarse como asesoramiento de investigación o inversión. En la medida en que incluya referencias a valores, materias primas, divisas u otros instrumentos específicos, dichas referencias no constituyen una recomendación de IB de comprar, vender o mantener dicho valor. Este material no tiene ni pretende tener en cuenta las condiciones financieras particulares, los objetivos de inversión o los requisitos de los clientes individuales. Antes de actuar sobre este material, debe considerar si es adecuado para sus circunstancias particulares y, si es necesario, buscar asesoramiento profesional. Opciones de montar el rally de triunfo en las acciones financieras Los inversores están comprando las llamadas al alza en los bancos como theyrsquove nunca oído hablar de Dodd-Frank. Cómo jugar la tendencia. Donald J. Trump ha hecho que las acciones de los bancos fueran geniales de nuevo, y el mercado de opciones piensa que pronto será realmente, muy bueno, especialmente en marzo. En previsión de que el presidente electo revertirá las regulaciones de la era de la crisis financiera y que la curva de rendimiento mantendrá su forma de poste electoral rentable, los inversionistas están comprando opciones de compra al alza en acciones bancarias como theyrsquove nunca escuchó hablar de Dodd-Frank. Bank of America (ticker: BAC), alrededor de 20 desde el 9 de noviembre, ha sido el principal beneficiario de este repentino interés. La acción ahora se negocia apenas debajo de un colmo de cinco años de 20.20, y los inversionistas están preparando para que la acción parta en un nuevo rango alcista del comercio. El entusiasmo es alto también a nivel sectorial, ya que los inversionistas se preparan para el fondo cambiado de divisas SPDR (XLF) del Sector de Selección Financiera para aprovechar su rally de postelection de aproximadamente 10 y avanzar hacia un rango de negociación más alto. Algunos inversores nos han contactado, temerosos de que hayan perdido el movimiento más alto. Para ellos, y para otros de repente interesados ​​en el sector financiero, le aconsejamos vender opciones de venta a la baja para posicionar a comprar acciones bancarias a precios más bajos. Hay bastante de una prima del miedo cocida en pone para hacerlas atractivas para vender. Puts dar a los compradores la opción de vender un activo a un precio fijo antes de una fecha específica. Con Bank of America en 19.73, los inversionistas pueden vender el 19 de junio por 1,47. JPMorgan Chase rsquos (JPM) 85 de agosto se puso puja a las 5.45 cuando la acción estaba en 77.90. Citigroup rsquos (C) Junio ​​52.50 fue oferta a 3,70 cuando el stock estaba en 54,49. Si el aumento de las acciones, los inversores mantener la prima puesta. En caso de disminución de acciones - idealmente por no más de la cantidad recibida por la venta de las put - los inversores deben comprar la acción en lugar de cubrir la puesta. Estas recomendaciones coinciden con ritmos de compra que son tan robustos que indica que los inversionistas están reorganizando dramáticamente sus carteras. Abandonan los viejos sectores de seguridad de las crisis financieras y cobran en los que han sido reprimidos por las regulaciones postcrisis. En un negocio que es ampliamente emblemático de este movimiento, los inversores compraron 300.000 llamadas del 23 de marzo, 50.000 llamadas del 24 de febrero y 30.000 llamadas del 23 de marzo cuando el SPDR Sector Financiero Selecto fue alrededor de 22. Una encuesta de Bank of America Merrill Lynch encontró que los gestores de fondos Ahora comprando acciones de bancos y de salud, e invirtiendo en activos enfocados en Estados Unidos. Están vendiendo sectores de tecnología, servicios públicos y telecomunicaciones, así como mercados emergentes. En resumen, los inversionistas están atrapados por un comercio ldquoMake America Great Againrdquo, y está atrayendo sumas significativas de efectivo ocioso. A mediados de septiembre, observamos que los gestores de fondos estaban acumulando dinero en efectivo por preocupaciones sobre la volatilidad de los mercados amplios y las valoraciones. En ese momento, muchos inversores temen que la elección de Trumprsquos golpee las acciones fuertemente más bajo. Estaban increíblemente equivocados. Pensamos que el efectivo era una fuerza poderosa que podría empujar las existencias más altas cuando las condiciones cambiaron, y eso parece estar sucediendo. Los niveles de caja de los gestores de fondos cayeron a 5 en noviembre, frente a los 5,8 del mes anterior, según la encuesta. La caída secuencial es la mayor caída desde agosto de 2009. Como los inversionistas recordarán, 2009 marcó el inicio de un poderoso rally del mercado de valores que ha durado tanto tiempo como para inscribirse en los libros de historia. El movimiento hacia el sector financiero es notable por otra razón. Hasta la elección presidencial, los inversionistas tendieron a dabble en las poblaciones específicas del banco en la anticipación que sus beneficios se levantarían si, y cuando, la reserva federal comenzó a levantar los tipos de interés bajos extraordinarios fijados en las consecuencias de la crisis financiera. Ahora los inversores están actuando como si itrsquos un juego totalmente nuevo - que un aumento de las tasas sería bueno si sucedió, pero ya no es la razón clave para comprar acciones financieras. Steven M. Sears es editor y columnista senior de Barron. Él es el autor de The Indomitable Investor: ¿Por qué un poco de éxito en el mercado de valores cuando todo el mundo Fails. quot Sears anteriormente informó de Dow Jones Newswires y The Wall Street Journal. Él ha informado sobre la mayoría de los acontecimientos financieros modernos importantes, incluyendo el contagio asiático, el estallido de la burbuja del Internet, la crisis del crédito, y la crisis de la deuda soberana de Europa. También formó parte de equipos ejecutivos de cambio que modernizaron el mercado de opciones en Estados Unidos e introdujeron el comercio electrónico. Interactúe con él en smsears de Twitter. Este artículo es de Barron39s y está siendo publicado con permiso de Barronrsquos. Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las del autor y / o Barron y IB no está apoyando ni recomendando ninguna inversión o negociación discutida en el artículo. Este material es sólo informativo y no es y no debe interpretarse como una oferta de venta o la solicitud de una oferta para comprar ningún valor. En la medida en que este material discuta la actividad general del mercado, las tendencias de la industria o del sector u otras condiciones económicas o políticas amplias, no debe interpretarse como asesoramiento de investigación o inversión. En la medida en que incluya referencias a valores, materias primas, divisas u otros instrumentos específicos, dichas referencias no constituyen una recomendación de IB de comprar, vender o mantener dicho valor. Este material no tiene ni pretende tener en cuenta las condiciones financieras particulares, los objetivos de inversión o los requisitos de los clientes individuales. Antes de actuar sobre este material, debe considerar si es adecuado para sus circunstancias particulares y, si es necesario, buscar asesoramiento profesional. (LB) Q3 EPS 42c / 2.581B vs. 40c / 2.57B reportes Q3 ventas comparables suben 2 ver P4 EPS 1.85-2.00 por debajo del consenso 2.03 Staples (SPLS) Q3 EPS 34c / 5.36B vs. 27c aumenta la previsión de flujo de caja libre de un año a 600m excluyendo el impacto después de impuestos al flujo de caja operativo de 340m para los cargos relacionados con la terminación de Office Depot Spectrum Brands (SPB) Q4 EPS 1.31 / 1.25B vs. Est. 1.29 / 1.33B Tiendas de escenario (SSI) P3 P3 pérdida (57c) /317.1M vs pérdida est. (36c) /327.74M Las ventas comparables del tercer trimestre disminuyeron 8.2 contra est. Hacia abajo -4.7 Corta la vista EPS de FY16 a (40c) - (15c) y rebajó su guía para el año fiscal 16 con ventas comparables que se espera estén en el rango de -7 a -8. Chipotle (CMG) bajó a la venta en Guggenheim Hillenbrand (HI) Q4 EPS 58c / 429M vs. 57c / 398.48M ve FY17 ajustado EPS 1.95-2.10, frente al consenso 2.16 y ve crecimiento de ingresos de FY17 1-2 vs consenso 1.56 B Planet Fitness (PLNT) vende 15 millones de acciones ordinarias para los titulares Mazda Motor Corp. dijo que la compañía planea comenzar a vender vehículos eléctricos en 2019 Smart amp Final Stores (SFS) Q3 EPS 19c / 1.39B vs. Est. 16c / 1.42B Q3 comps cayó (-1.3) disminuye la vista de EPS de FY16 a 57c-59c de 58c-60c y baja el crecimiento de ingresos de FY17 a 11.5-12 de 12.5-13.5 Tailandia Charoen Pokphand Foods Plc dijo que adquirirá el productor de alimentos congelados Bellisio Parent LLC por 1,075 millones de dólares, allanando el camino para su entrada en el mercado de alimentos más grande del mundo. Tesoro Corp. (TSO) dijo que compraría Western Refining Inc. (WNR) por 4.1B para agregar refinerías en Texas, Nuevo México y Minnesota. Los titulares de WNR Obtendrá 0,4350 acciones de Tesoro por cada participación de Western Refining que poseen, o 37,30 en efectivo goo. gl/PEu1k8 First Solar Inc. (FSLR) dijo que planea despedir a más de una cuarta parte de su personal y reestructurar las operaciones para centrarse en Los nuevos módulos solares, lo que llevará a por lo menos 500 millones de cargos ahora proyecta una pérdida de 2 a 4 por acción para el año ve FY17 ingresos 2.5B-2.6B, frente est. 2.96B ve envíos 2.4GW-2.6GW para acelerar (33c) / 332M frente a la pérdida de est. (42c) /302.2M Vemos que los ingresos internacionales por tierra de los primeros cinco días caen 5 q / q ve los días de ingresos costa afuera sin cambios q / Q con margen medio de perforación por día 11.250 JA Solar (JASO) Q3 ajustado EPS 13c / 624.3M ve 4Q envíos totales de celulares, módulos 1.200-1.300 MW, envíos 2016 4.9-5.0 GW vs. vista anterior 5.2-5.5 GW dice ve más Golub Capital (GBDC) anuncia la venta de 6 millones de acciones ordinarias para el titular Cabot Oil amp Gas (COG) repite el crecimiento de la producción de FY17 Golub Capital (GBDC) anuncia Amgen Inc. (AMGN) dijo que un estudio de drogas de migraña tardía alcanzó su punto final primario dijo que los pacientes que recibieron su medicamento erenumab experimentaron migrañas un promedio de 3,2 a 3,7 días menos en base a dosis diferentes comparados con 1,8 días menos en el grupo al que se administró un placebo. Gailad39s (GILD) momelotinib coincide con Incyte39s (INCY) Jakafi en el estudio de la fase final de la mielofibrosis, pero se queda corto de superar la mejor terapia alternativa en otro Regeneron Pharmaceuticals (REGN) y Sanofi (SNY) anunció que el actual Praluent ODYSSEY resultados seguirá como estaba previsto , Basado en la recomendación de un comité independiente de supervisión de datos, o DMC, después de que completó un segundo pre-especificó el análisis intermedio Teva (TEVA) gana sentencia judicial para la versión genérica de Merck amp Co. rsquos (MRK) Nasonex como el tribunal dijo que doesnrs Infringe la patente de Merck 30 meses de la aprobación final de la FDA en la aplicación de medicamentos genéricos Actavisrsquos expira 22 de noviembre Aclaris Therapeutics (ACRS) ficheros para vender 65 millones en acciones comunes La Comisión Europea ha empujado su fecha límite para una decisión sobre ChemChina39 plan de adquisición suiza El grupo de plaguicidas Syngenta (SYT) de 10 días hábiles hasta el 29 de marzo - Reuters Aegean Marine (ANW) Q3 EPS 36c / 1.1B frente a 33c / 977.38M Kratos defensa amp Security Solutions (KTOS) anunció que su filial, Composite Engineering, Una unidad de negocio de Kratos Unmanned Systems Division ha recibido un premio de 17.75M contrato de un nuevo cliente internacional Freeport (FCX) rebajado para mantener en el Deutsche Bank Cisco (CSCO) Q1 EPS 61c / 12.4B vs est. 59c / 12.33B ve Q2 EPS 55c-57c vs consenso 59c y ve disminución de ingresos de Q2 2-4 vs consenso de 1,8 o 12,15B ve tasa de margen bruto ajustado Q-62 63-64 y tasa de margen operativo ajustado 29-30 NetApp (NTAP) Q2 EPS 60c / 1,34 B vs est. 54c / 1.36B ve Q3 EPS 72c-77c en revs 1.325B-1.475B vs consenso 65c / 1.36B Microsoft (MSFT) actualizado a Comprar de Neutral en Goldman Amazon (AMZN) lanza 14.99 ldquofamily planrdquo para streaming Servicio de música Plan también está disponible a un precio reducido de 149 por año para los miembros principales El contenido de este puesto fue creado por el Grupo Hammerstone. El Hammerstone Institutional Forum, una plataforma de chat para los comerciantes, ofrece a los suscriptores noticias de última hora y el análisis instantáneo que impulsan el mercado. Para obtener más información, visite thehammerstone. Para obtener más información sobre las poblaciones mencionadas en la Recapitulación de Hammerstone, póngase en contacto con Brian Ducey en brianthehammerstone. Este artículo es del Hammerstone Group y se publica con el permiso del Hammerstone Group. Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las del autor y / o del Grupo Hammerstone y IB no está apoyando ni recomendando ninguna inversión o negociación discutida en el artículo. Este material es sólo informativo y no es y no debe interpretarse como una oferta de venta o la solicitud de una oferta para comprar ningún valor. En la medida en que este material discuta la actividad general del mercado, las tendencias de la industria o del sector u otras condiciones económicas o políticas amplias, no debe interpretarse como asesoramiento de investigación o inversión. En la medida en que incluya referencias a valores, materias primas, divisas u otros instrumentos específicos, dichas referencias no constituyen una recomendación de IB de comprar, vender o mantener dicho valor. Este material no tiene ni pretende tener en cuenta las condiciones financieras particulares, los objetivos de inversión o los requisitos de los clientes individuales. Antes de actuar sobre este material, debe considerar si es adecuado para sus circunstancias particulares y, si es necesario, buscar asesoramiento profesional. Divulgaciones Apreciamos sus comentarios. Si tiene alguna pregunta o comentario sobre IB Traders Insight, póngase en contacto con ibtiibkr. 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